A Guararapes, controladora da Riachuelo, deu mais um passo importante na reestruturação de seus negócios: a companhia enviou ao Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica) uma proposta para vender integralmente o Midway Mall, em Natal (RN), para o fundo Capitânia Capital e outros investidores.
O acordo, por enquanto, está firmado apenas em um memorando de entendimentos preliminar, sem qualquer documento definitivo assinado. Fontes do mercado avaliam que a operação pode movimentar cerca de R$ 1,6 bilhão. O BTG Pactual foi contratado pela Guararapes há cerca de seis meses para conduzir o processo de venda.
Inaugurado em abril de 2005, o Midway Mall é considerado um dos maiores e mais modernos centros de compras do Nordeste. São mais de 300 lojas distribuídas em 66 mil m² de área locável, projeto que marcou a trajetória do empresário Nevaldo Rocha, fundador da Guararapes e um dos nomes mais influentes do varejo brasileiro.
A Capitânia Capital, que deve assumir o empreendimento, é dona de participações em alguns dos principais shoppings do país — entre eles o Iguatemi Fortaleza, o Shopping Praia de Belas, o Parque Dom Pedro e o Catarina Fashion Outlet. Em relatório recente, o fundo já sinalizava disposição para entrar em um novo ciclo de investimentos, especialmente em shoppings dominantes e fundos imobiliários.
O desempenho financeiro do Midway tem sido consistente: a receita líquida cresceu 11,4% nos últimos nove meses, somando R$ 89,8 milhões, enquanto o Ebitda subiu 14,1%, alcançando R$ 77 milhões. O NOI (lucro operacional líquido) também apresentou avanço expressivo de 16%, chegando a R$ 88,9 milhões.
Com a concretização da venda, a Guararapes deve reforçar o caixa e manter sua alavancagem em nível baixo, hoje estimada em 0,5 vez a dívida líquida sobre o Ebitda — um dos índices mais saudáveis do setor.
